3月25日(ri)早餐 | 百模大战,策略,数据,季(ji)报

报道：OpenAI拟携(xie)Sora进(jin)军电影市场，安排下周与电影工作室和导演们开会。

BBC拟打造自己的AI模型，并就数据访问权与亚马逊等科技巨头洽谈。

多只主权财富基金和若干投资者(zhe)争抢Anthropic价值超过10亿美元的股份。Anthropic已经排除获得沙特投资的可能性，现存亚马逊和谷歌可能并不会借(jie)机扩大持股比例。

俄罗斯莫斯科近郊音乐(le)厅发生恐怖袭击，已致137人死、152人伤；普京宣布(bu)3月24日(ri)为全国哀悼日(ri)；乌克兰否认参(can)与袭击；中美强烈谴(qian)责恐袭；英媒(mei)：“伊斯兰国”发表袭击者(zhe)第一视角视频，宣称对袭击负责。

报道：苹(ping)果将放弃自研(yan)Watch显示(shi)屏，此前(qian)已经放弃研(yan)发十年的电动汽(qi)车项(xiang)目。

国内重大事(shi)件汇总：

1、国常会：要进(jin)一步优化房地(di)产政策，系(xi)统谋划相关支持政策。

2、发改委主任郑栅洁：开辟量子技术、生命科学等新赛道，开展人工智(zhi)能+的行(xing)动，打造生物制造、商业航天、新材料(liao)、低空经济等新增长(chang)引擎(qing)，将在7大领域推动设备更新,有望形成年规模5万亿以上的巨大市场。

3、国家(jia)金融监督管(guan)理总局：银行(xing)保险机构应当落实国家(jia)大数据战略 推进(jin)数据基础设施建设。

4、阿里巴巴通义千问升级(ji)，免费开放1000万字长(chang)文档处理功能。360宣布(bu)500万长(chang)文本阅读将上线360 AI浏览(lan)器。媒(mei)体获悉，百度文心一言(yan)将免费开放200万到500万长(chang)文本能力。

5、上交所：鼓励上市公司将董(dong)监高薪酬与上市公司经营效率、市值表现合理挂(gua)钩。

6、商务部长(chang)王文涛会见苹(ping)果、AMD和美光(guang)科技CEO等欧(ou)美企业高管(guan)。

7、国家(jia)网信办公布(bu)《促进(jin)和规范(fan)数据跨境流动规定》。

8、方星海：期待以社保基金、保险资金、银行(xing)资金、公益慈善资金等为代表的长(chang)期资金，进(jin)一步加大对股权创投基金的配(pei)置(zhi)比例。

9、上海市通信管(guan)理局等11个部门联合印发《上海市智(zhi)能算力基础设施高质量发展 “算力浦(pu)江”智(zhi)算行(xing)动实施方案(an)（2024-2025年）》。

10、央视：库克称苹(ping)果头显产品年内中国上市。

11、中证：华为手机供应链公司已开始向(xiang)华为P70系(xi)列高端旗舰(jian)手机批量供货。华为给出(chu)的P70系(xi)列出(chu)货目标(biao)指引相对乐(le)观。

12、北上资金上周五净买入五粮液(ye)2.43亿元、宁德时代2.42亿元，净卖出(chu)贵州茅台5.55亿元、长(chang)安汽(qi)车2.67亿元

1、国常会：要进(jin)一步优化房地(di)产政策，系(xi)统谋划相关支持政策。

2、发改委主任郑栅洁：开辟量子技术、生命科学等新赛道，开展人工智(zhi)能+的行(xing)动，打造生物制造、商业航天、新材料(liao)、低空经济等新增长(chang)引擎(qing)，将在7大领域推动设备更新,有望形成年规模5万亿以上的巨大市场。

3、国家(jia)金融监督管(guan)理总局：银行(xing)保险机构应当落实国家(jia)大数据战略 推进(jin)数据基础设施建设。

4、阿里巴巴通义千问升级(ji)，免费开放1000万字长(chang)文档处理功能。360宣布(bu)500万长(chang)文本阅读将上线360 AI浏览(lan)器。媒(mei)体获悉，百度文心一言(yan)将免费开放200万到500万长(chang)文本能力。

5、上交所：鼓励上市公司将董(dong)监高薪酬与上市公司经营效率、市值表现合理挂(gua)钩。

6、商务部长(chang)王文涛会见苹(ping)果、AMD和美光(guang)科技CEO等欧(ou)美企业高管(guan)。

7、国家(jia)网信办公布(bu)《促进(jin)和规范(fan)数据跨境流动规定》。

8、方星海：期待以社保基金、保险资金、银行(xing)资金、公益慈善资金等为代表的长(chang)期资金，进(jin)一步加大对股权创投基金的配(pei)置(zhi)比例。

9、上海市通信管(guan)理局等11个部门联合印发《上海市智(zhi)能算力基础设施高质量发展 “算力浦(pu)江”智(zhi)算行(xing)动实施方案(an)（2024-2025年）》。

10、央视：库克称苹(ping)果头显产品年内中国上市。

11、中证：华为手机供应链公司已开始向(xiang)华为P70系(xi)列高端旗舰(jian)手机批量供货。华为给出(chu)的P70系(xi)列出(chu)货目标(biao)指引相对乐(le)观。

12、北上资金上周五净买入五粮液(ye)2.43亿元、宁德时代2.42亿元，净卖出(chu)贵州茅台5.55亿元、长(chang)安汽(qi)车2.67亿元

一周券商策略前(qian)瞻：

本周券商策略分析(xi)师(shi)主要关注点在于人民币汇率波动以及即将到来的一季(ji)报。

海通策略郑子勋团队称，政策发力下积极信号仍在累积，借(jie)鉴历史本轮反弹行(xing)情或未(wei)结(jie)束(shu)，但短期市场上涨(zhang)节奏或有放缓(huan)。配(pei)置(zhi)上，短期关注行(xing)业补涨(zhang)机会，中期重视白(bai)马股及国资改革。

建投策略陈果团队表示(shi)，短期海外强美元等因素带来人民币汇率波动值得关注，对市场的风(feng)险偏好与流动性预期可能带来影响(xiang)。中期随着美元降息周期推进(jin)，人民币汇率将趋稳(wen)。4月A股市场将从业绩真空期转入围绕一季(ji)报，短期焦点回归基本面定价，风(feng)格不宜过于激进(jin)。重点把握(wo)一季(ji)报强势品种，中期配(pei)置(zhi)层面继续(xu)把握(wo)三条线索(suo)：高股息、海外与新质生产力。

信达策略樊继拓认为，目前(qian)的反弹表面上是流动性风(feng)险缓(huan)和后的估值修复(fu)，本质可能是对过度悲观盈利预期的系(xi)统性修复(fu)，反弹升级(ji)为反转的概率很高。上涨(zhang)可能还没(mei)完成，因为私募仓位依然较低，股市大部分板块估值分位数低于盈利分位数。

中金策略李求索(suo)也指出(chu)，受(shou)美元指数走高等外部因素影响(xiang)，人民币汇率波动也有所加大。近期指数围绕关键点位震荡一段时间后，投资者(zhe)正在关注新的上行(xing)催化。往后看，虽(sui)仍不排除短期波动，但A股修复(fu)行(xing)情仍有望延续(xu)。

本周券商策略分析(xi)师(shi)主要关注点在于人民币汇率波动以及即将到来的一季(ji)报。

海通策略郑子勋团队称，政策发力下积极信号仍在累积，借(jie)鉴历史本轮反弹行(xing)情或未(wei)结(jie)束(shu)，但短期市场上涨(zhang)节奏或有放缓(huan)。配(pei)置(zhi)上，短期关注行(xing)业补涨(zhang)机会，中期重视白(bai)马股及国资改革。

建投策略陈果团队表示(shi)，短期海外强美元等因素带来人民币汇率波动值得关注，对市场的风(feng)险偏好与流动性预期可能带来影响(xiang)。中期随着美元降息周期推进(jin)，人民币汇率将趋稳(wen)。4月A股市场将从业绩真空期转入围绕一季(ji)报，短期焦点回归基本面定价，风(feng)格不宜过于激进(jin)。重点把握(wo)一季(ji)报强势品种，中期配(pei)置(zhi)层面继续(xu)把握(wo)三条线索(suo)：高股息、海外与新质生产力。

信达策略樊继拓认为，目前(qian)的反弹表面上是流动性风(feng)险缓(huan)和后的估值修复(fu)，本质可能是对过度悲观盈利预期的系(xi)统性修复(fu)，反弹升级(ji)为反转的概率很高。上涨(zhang)可能还没(mei)完成，因为私募仓位依然较低，股市大部分板块估值分位数低于盈利分位数。

中金策略李求索(suo)也指出(chu)，受(shou)美元指数走高等外部因素影响(xiang)，人民币汇率波动也有所加大。近期指数围绕关键点位震荡一段时间后，投资者(zhe)正在关注新的上行(xing)催化。往后看，虽(sui)仍不排除短期波动，但A股修复(fu)行(xing)情仍有望延续(xu)。

详(xiang)情可见：A股分析(xi)师(shi)前(qian)瞻：指数围绕关键点震荡，一季(ji)报会有哪些超预期？

今日(ri)题材方面：

1、东数西算/算力|随着KIMI爆火(huo)之后的宕机，各大巨头开始新一轮加码大模型：阿里通义千问宣布(bu)免费开放1000万字长(chang)文档处理功能，百度即将免费开放200万-500万长(chang)文本能力，360 AI浏览(lan)器APP即将上线，支持500万字长(chang)文本处理。

点评：国联证券认为，随着英伟达发布(bu)Blackwell，大模型迭代提速，AI应用有望加速落地(di)。从目前(qian)C端应用来看，海外Character.AI月活已超千万，Pi、Replika等均形成较为稳(wen)定的用户(hu)群体。国内kimi智(zhi)能助手大火(huo)。海外、国内的AIC端应用初现雏形，随着底层算力普惠、模型能力迭代速度加快，AI应用生态有望加速落地(di)。

2、光(guang)刻机（胶）| 据集微网通过《中国半导体海关进(jin)出(chu)口数据-光(guang)刻机荷兰进(jin)口额》统计数据显示(shi)，24年1-2月份，从荷兰进(jin)口额为10.57亿美元，同比增长(chang)256.1%，进(jin)口数量32台。此外，我国从荷兰进(jin)口光(guang)刻机每台均价自去年5月份起，从1000万美元/台左右增长(chang)至3000万美元/台左右，2024年前(qian)两个月均价仍是3000万美元/台以上。

点评：招(zhao)商证券指出(chu)，随着国内光(guang)刻机整机制程不断推进(jin)，关键的光(guang)学、工作台、浸液(ye)系(xi)统等技术均取得突破，国内科研(yan)院所、高校纷纷成立(li)产业基地(di)或公司来推动研(yan)究成果产业化落地(di)。考虑到国内光(guang)刻机各技术环节逐步突破，关键子系(xi)统和核心零部件自主可控需求迫切，国内光(guang)刻机系(xi)统厂商、关键零部件厂商、光(guang)刻机配(pei)套检测(ce)服务等厂商值得关注。

3、华为产业链 |据中国证券报3月24日(ri)报道，从华为手机供应链公司独家(jia)获悉，该(gai)公司已开始向(xiang)华为P70系(xi)列高端旗舰(jian)手机批量供货。产业链人士透露，华为给出(chu)的P70系(xi)列出(chu)货目标(biao)指引相对乐(le)观。对于P70的销量展望，天风(feng)国际证券分析(xi)师(shi)郭明錤(ji)曾(ceng)发布(bu)报告称，若当前(qian)强劲的手机库存回补需求可持续(xu)到2024年上半年，则P70系(xi)列出(chu)货量在2024年可望同比增长(chang)230%至1300万—1500万部。

点评：民生证券表示(shi)，展望4月份， 华为P70系(xi)列发布(bu)备受(shou)期待，相关创新有望带动手机产业链新一轮机遇。考虑到P70系(xi)列主打光(guang)学，CCM（摄(she)像(xiang)头模组）供应链或最为受(shou)益。此外，CIS、射频芯片、卫星通信、模拟芯片等国产化加速。

4、影视 | 据证券时报报道，科技巨头OpenAI近日(ri)宣布(bu)，其最新研(yan)发的文本到视频生成器Sora即将与好莱坞电影产业接轨，这(zhe)一消息迅速在业界(jie)引起热(re)烈讨论。据悉，OpenAI计划在下周于洛(luo)杉矶与多家(jia)知名工作室、人才机构和媒(mei)体高管(guan)展开会面，共同探讨未(wei)来的合作可能性。

点评：OpenAI的这(zhe)一举措被视为其在电影行(xing)业迈出(chu)的重要一步，预示(shi)着人工智(zhi)能技术在影视制作领域的广泛应用和深度融合。业界(jie)专家(jia)普遍认为，Sora的惊艳亮相不仅碾压(ya)了诸多AGI视频同行(xing)，更有可能引领电影电视广告游戏行(xing)业进(jin)入一个新的发展阶段。Sora的推出(chu)，将可能改变传统的视频制作模式(shi)，为创作者(zhe)带来更多的创作可能性和想象(xiang)空间。目前(qian)已有AI动画(hua)、AI微短剧、AI二创电影作品落地(di)，OpenAI若成功将Sora推广至好莱坞影视产业，有望加速AI技术在全球影视产业中的应用。

1、东数西算/算力|随着KIMI爆火(huo)之后的宕机，各大巨头开始新一轮加码大模型：阿里通义千问宣布(bu)免费开放1000万字长(chang)文档处理功能，百度即将免费开放200万-500万长(chang)文本能力，360 AI浏览(lan)器APP即将上线，支持500万字长(chang)文本处理。

点评：国联证券认为，随着英伟达发布(bu)Blackwell，大模型迭代提速，AI应用有望加速落地(di)。从目前(qian)C端应用来看，海外Character.AI月活已超千万，Pi、Replika等均形成较为稳(wen)定的用户(hu)群体。国内kimi智(zhi)能助手大火(huo)。海外、国内的AIC端应用初现雏形，随着底层算力普惠、模型能力迭代速度加快，AI应用生态有望加速落地(di)。

2、光(guang)刻机（胶）| 据集微网通过《中国半导体海关进(jin)出(chu)口数据-光(guang)刻机荷兰进(jin)口额》统计数据显示(shi)，24年1-2月份，从荷兰进(jin)口额为10.57亿美元，同比增长(chang)256.1%，进(jin)口数量32台。此外，我国从荷兰进(jin)口光(guang)刻机每台均价自去年5月份起，从1000万美元/台左右增长(chang)至3000万美元/台左右，2024年前(qian)两个月均价仍是3000万美元/台以上。

点评：招(zhao)商证券指出(chu)，随着国内光(guang)刻机整机制程不断推进(jin)，关键的光(guang)学、工作台、浸液(ye)系(xi)统等技术均取得突破，国内科研(yan)院所、高校纷纷成立(li)产业基地(di)或公司来推动研(yan)究成果产业化落地(di)。考虑到国内光(guang)刻机各技术环节逐步突破，关键子系(xi)统和核心零部件自主可控需求迫切，国内光(guang)刻机系(xi)统厂商、关键零部件厂商、光(guang)刻机配(pei)套检测(ce)服务等厂商值得关注。

3、华为产业链 |据中国证券报3月24日(ri)报道，从华为手机供应链公司独家(jia)获悉，该(gai)公司已开始向(xiang)华为P70系(xi)列高端旗舰(jian)手机批量供货。产业链人士透露，华为给出(chu)的P70系(xi)列出(chu)货目标(biao)指引相对乐(le)观。对于P70的销量展望，天风(feng)国际证券分析(xi)师(shi)郭明錤(ji)曾(ceng)发布(bu)报告称，若当前(qian)强劲的手机库存回补需求可持续(xu)到2024年上半年，则P70系(xi)列出(chu)货量在2024年可望同比增长(chang)230%至1300万—1500万部。

点评：民生证券表示(shi)，展望4月份， 华为P70系(xi)列发布(bu)备受(shou)期待，相关创新有望带动手机产业链新一轮机遇。考虑到P70系(xi)列主打光(guang)学，CCM（摄(she)像(xiang)头模组）供应链或最为受(shou)益。此外，CIS、射频芯片、卫星通信、模拟芯片等国产化加速。

4、影视 | 据证券时报报道，科技巨头OpenAI近日(ri)宣布(bu)，其最新研(yan)发的文本到视频生成器Sora即将与好莱坞电影产业接轨，这(zhe)一消息迅速在业界(jie)引起热(re)烈讨论。据悉，OpenAI计划在下周于洛(luo)杉矶与多家(jia)知名工作室、人才机构和媒(mei)体高管(guan)展开会面，共同探讨未(wei)来的合作可能性。

点评：OpenAI的这(zhe)一举措被视为其在电影行(xing)业迈出(chu)的重要一步，预示(shi)着人工智(zhi)能技术在影视制作领域的广泛应用和深度融合。业界(jie)专家(jia)普遍认为，Sora的惊艳亮相不仅碾压(ya)了诸多AGI视频同行(xing)，更有可能引领电影电视广告游戏行(xing)业进(jin)入一个新的发展阶段。Sora的推出(chu)，将可能改变传统的视频制作模式(shi)，为创作者(zhe)带来更多的创作可能性和想象(xiang)空间。目前(qian)已有AI动画(hua)、AI微短剧、AI二创电影作品落地(di)，OpenAI若成功将Sora推广至好莱坞影视产业，有望加速AI技术在全球影视产业中的应用。

今日(ri)有1只新股申购：

中瑞股份：创业板，申购价格21.73元/股，顶格申购需配(pei)市值8.5万元，公司从事(shi)圆柱锂电池精密结(jie)构件的研(yan)发。

中瑞股份：创业板，申购价格21.73元/股，顶格申购需配(pei)市值8.5万元，公司从事(shi)圆柱锂电池精密结(jie)构件的研(yan)发。

再(zai)来看上市公司公告精华：

1、九安医疗：子公司九安香港与月之暗面相关主体签署投资相关协议。

2、惠泰医疗：2023年净利同比增49.13%，拟10转4.5股派(pai)20元。

3、乐(le)鑫科技：2023年净利润(run)同比增长(chang)39.95%，拟10转4派(pai)10元。

4、石英股份：2023年净利润(run)同比增长(chang)378.92%，拟10派(pai)57元并转增5股。

5、爱科科技：拟收购ARISTO德国100%股权，完善全球化布(bu)局。

6、工大高科：与安徽理工大学签订战略合作协议。

7、同济科技：拟参(can)与上海录润(run)置(zhi)业有限公司破产重整以收购其100%股权。

8、迈信林(lin)：与苏州算力科技签订战略框架协议。

9、能科科技 ：子公司签订AI大模型、软件工具链及私有云建设项(xiang)目。

10、亿帆医药 ：控股子公司在研(yan)产品获欧(ou)盟委员会批准上市。

11、3连板华策影视：目前(qian)公司与月之暗面公司保持着密切的沟(gou)通 但暂无任何书面协议落地(di)。

12、6天4板新亚电子：公司不存在包括高速连接器在内的连接器产品，公司产品也不用于生产连接器。

13、3天2板宏昌电子：目前(qian)公司不生产销售HBM存储芯片材料(liao)。公司主业电子级(ji)环氧树(shu)脂、覆(fu)铜板的生产与销售，公司关注下游技术的发展。

1、九安医疗：子公司九安香港与月之暗面相关主体签署投资相关协议。

2、惠泰医疗：2023年净利同比增49.13%，拟10转4.5股派(pai)20元。

3、乐(le)鑫科技：2023年净利润(run)同比增长(chang)39.95%，拟10转4派(pai)10元。

4、石英股份：2023年净利润(run)同比增长(chang)378.92%，拟10派(pai)57元并转增5股。

5、爱科科技：拟收购ARISTO德国100%股权，完善全球化布(bu)局。

6、工大高科：与安徽理工大学签订战略合作协议。

7、同济科技：拟参(can)与上海录润(run)置(zhi)业有限公司破产重整以收购其100%股权。

8、迈信林(lin)：与苏州算力科技签订战略框架协议。

9、能科科技 ：子公司签订AI大模型、软件工具链及私有云建设项(xiang)目。

10、亿帆医药 ：控股子公司在研(yan)产品获欧(ou)盟委员会批准上市。

11、3连板华策影视：目前(qian)公司与月之暗面公司保持着密切的沟(gou)通 但暂无任何书面协议落地(di)。

12、6天4板新亚电子：公司不存在包括高速连接器在内的连接器产品，公司产品也不用于生产连接器。

13、3天2板宏昌电子：目前(qian)公司不生产销售HBM存储芯片材料(liao)。公司主业电子级(ji)环氧树(shu)脂、覆(fu)铜板的生产与销售，公司关注下游技术的发展。

*免责声明：文章内容仅供参(can)考，不构成投资建议

*风(feng)险提示(shi)：股市有风(feng)险，入市需谨慎