绿氢：“21世(shi)纪终(zhong)极能(neng)源”的幸免(mian)路径 前期(qi)核心设备市场就超(chao)1700亿,制氢,进展,临盆

数据泉源：我国氢能(neng)同盟研讨院，《我国氢能(neng)产(chan)业进展报告2020》，鑫椤氢能(neng)

从(cong)产(chan)量结构来(lai)看(kan)，2021年(nian)全球9400万(wan)氢气产(chan)量主要泉源于化石能(neng)源制氢，占比高达81%，个中煤(mei)制氢占全球产(chan)量的19%；自然气制氢全球占比高达62%，低碳排放制氢占比仅(jin)0.7%，个中电解(jie)水制氢产(chan)量仅(jin)3.5万(wan)吨(dun)，占比0.04%。国内制氢结构中，由于我国自然气紧缺依赖进口，煤(mei)炭资源雄厚，我国氢能(neng)临盆泉源主要以煤(mei)炭为主，2020年(nian)我国煤(mei)制氢占比高达62%，自然气制氢占比19%，产(chan)业副产(chan)氢占比18%，电解(jie)水制氢占比也唯一1%。

绿氢由因而经过光伏、风电以及(ji)太(tai)阳能(neng)等可再生能(neng)源发电完成(cheng)电解(jie)水制氢，临盆过程完成(cheng)零(ling)碳排放，同时以其大规模、长周(zhou)期(qi)、长间隔等储能(neng)优(you)势有效(xiao)解(jie)决可再生能(neng)源消纳问题，以及(ji)绿氢制氢的纯(chun)度也更高，是以绿氢渐渐庖代灰氢几乎是幸免(mian)趋势。

氢储能(neng)电站(zhan)示意图资料泉源：CNKI

除了正(zheng)在化工(gong)范畴对灰氢替代外，长时候增量空间还有交通范畴、自然气加氢、炼(lian)钢(gang)用氢，助力产(chan)业、交通范畴的减(jian)碳，是全球第四次能(neng)源反动的重要载体。

全球都正(zheng)在绿氢赛(sai)道上开足了马力

全球积极推(tui)进氢能(neng)进展，尤其比年(nian)来(lai)正(zheng)在碳中和+能(neng)源安(an)全双轮驱动下(xia)，都正(zheng)在鼎力大举进展可再生能(neng)源制氢。

当前包括日本、德(de)国、美国、我国等正(zheng)在内的42个国家和地区都已经推(tui)出氢能(neng)政策，36个国家和地区的氢能(neng)政策也正(zheng)正(zheng)在筹备中，各国正(zheng)在氢能(neng)政策中均着重提出要加速布局可再生能(neng)源电解(jie)制备绿氢。

资料泉源：BNEF

其我国内已经明白正(zheng)在非化工(gong)区制氢松绑，并发布电解(jie)制氢补助。比年(nian)中央顶层(ceng)设计渐渐完善，发布《氢能(neng)产(chan)业进展中长时候规划（2021-2035年(nian)）》。多地响应(ying)国家氢能(neng)进展战略发布本地氢能(neng)规划，叠加风景大基地鼓励当场消纳，倒逼绿氢项目建设，已有4个省级行政区、3个市级行政区发布关(guan)于新能(neng)源制氢制度松绑的相关(guan)政策，并经过直接临盆补助、电价优(you)惠和配套奖励（风景目标）支持绿氢进展，国内绿氢招标密集落地，2023年(nian)行业进入快(kuai)速进展期(qi)。

机构统计目前规划绿氢项目近15GW，个中2023年(nian)1-2月开标项目达到(dao)730MW，预估(gu)全年(nian)开标项目超(chao)2GW（对应(ying)10万(wan)吨(dun)），同比翻番。

正(zheng)在俄乌辩论的配景下(xia)，欧(ou)盟对氢能(neng)尤其是发电范畴的应(ying)用寄予厚望，进展经过进展氢能(neng)摆(bai)脱对外自然气依赖，并设定了严酷的绿氢门槛以配合后续碳关(guan)税的实施。欧(ou)盟正(zheng)在2022年(nian)RepowerEU规划中明白提出到(dao)2030年(nian)分(fen)别自产(chan)、进口1000万(wan)吨(dun)可再生氢。

欧(ou)盟对制氢的排放设定了严酷的门槛，以配合其未来(lai)碳关(guan)税的实施，将推(tui)出碳差价合约（CCfD）以促进绿氢正(zheng)在产(chan)业范畴应(ying)用，并拟建立欧(ou)洲氢能(neng)银行；欧(ou)盟创新基金承诺出资8亿欧(ou)元计划2023年(nian)下(xia)半年(nian)最先氢能(neng)补助项目招标（招标项目标制氢有固定溢价）。

正(zheng)在2022年(nian)12月，西班牙、葡(pu)萄牙与法国共同公布了约28亿欧(ou)元的H2Med管道建筑(zhu)计划，该管道每年(nian)将由西班牙向法国和葡(pu)萄牙运送(song)200万(wan)吨(dun)绿氢。总体来(lai)看(kan)，欧(ou)盟绿氢进展将进入实质阶段(duan)。

美国的进展路线同样明白，赋予绿氢丰厚的补助。美国的《国家洁净氢能(neng)战略和路线图（草案）》对未来(lai)美国氢能(neng)进展提出明白规划，到(dao)2030、2040、2050年(nian)美国洁净氢需求(qiu)将分(fen)别达到(dao)1000、2000、5000万(wan)吨(dun)/年(nian)。同时，推(tui)出《通胀削(xue)减(jian)法案》（IRA）和《两党底子设施法》（BIL）等政策工(gong)具，从(cong)经济性角度安(an)慰绿氢产(chan)业的进展。

IRA根据制氢碳排放程度，赋予分(fen)歧程度税收补助优(you)惠，有效(xiao)电解(jie)制氢本钱将进一步下(xia)降，安(an)慰绿氢行业进展。BIL也经过近100亿美元预算，经过扶持分(fen)歧细分(fen)环节(jie)，构建完整的氢能(neng)产(chan)业链。

绿氢替代其实不遥远(yuan)未来(lai)市场空间巨大

绿氢性价比提升，主要来(lai)自于电费本钱下(xia)降和碳排放考核的趋严。

目前国内最成(cheng)熟的电解(jie)水制氢技(ji)能(neng)为碱(jian)性电解(jie)，整个制氢本钱主要正(zheng)在于电费和设备折旧，个中电费占比70%-90%，折旧占比10%-30%。按照年(nian)临盆时候2000小时，电耗5kwh/标方，电价0.3元/kwh，1000标方的电解(jie)槽制氢本钱为25元/kg。目前煤(mei)制氢本钱9-10元/kg，自然气制氢本钱15元/kg，差距还有些大。

抱负情况下(xia)，按照电耗4kwh/标方，电价0.15元/kwh，对应(ying)本钱为15元/kg，则基本可与自然气制氢平价；若绿氢与风景、风电耦合，年(nian)利用小时提高至4000小时以上，则本钱有望进一步下(xia)降至11元/kg之(zhi)内，则基本能(neng)够完成(cheng)与煤(mei)制氢平价。

同时，绿氢完成(cheng)零(ling)排放，若考虑碳价加持，若碳价从(cong)50元/吨(dun)提升至200元/吨(dun)，则绿氢本钱正(zheng)在16-18元/kg即可完成(cheng)制氨(an)制甲醇平价。

专业机构展望，正(zheng)在零(ling)碳加持下(xia)，预估(gu)绿氢正(zheng)在2025-2027年(nian)基本可完成(cheng)平价。

那绿氢带(dai)动产(chan)业链进展的市场有多大？

根据国际能(neng)源署，2021年(nian)全球氢气总产(chan)量（含合成(cheng)气）约9400万(wan)吨(dun)，同比增长5.5%，占全球终(zhong)端(duan)能(neng)源比重约2.5%，个中每年(nian)纯(chun)氢制备产(chan)量约为7000万(wan)吨(dun)。伴随天(tian)下(xia)各国减(jian)排承诺方案的推(tui)进，预计2030年(nian)全球氢气产(chan)量有望突破1.5亿吨(dun)。

根据主要国际能(neng)源构造的展望，到(dao)2050年(nian)全球的绿氢产(chan)量将远(yuan)远(yuan)高于蓝氢。IEA展望2030年(nian)电解(jie)水制氢及(ji)生物资制氢等绿氢产(chan)量占比将达34%，2050年(nian)全球绿氢产(chan)量将达3.23亿吨(dun)，较蓝氢产(chan)量高58%。

至2060年(nian)，几乎悉数的氢气需求(qiu)都将由低排放技(ji)能(neng)满足，个中近80%是电解(jie)水制氢，届(jie)时电解(jie)水制氢将成(cheng)为具有本钱合作力的制氢工(gong)艺，耦合CCUS的化石能(neng)源制氢产(chan)量则将满足16%的氢气需求(qiu)。而彭博新能(neng)源财经则展望2050年(nian)全球氢能(neng)产(chan)量将达到(dao)8亿吨(dun)，且全为绿氢。

而自2020年(nian)“双碳”目标提出以来(lai)，我国氢能(neng)产(chan)业进展加速，氢能(neng)产(chan)量由2017年(nian)的1915万(wan)吨(dun)增长至2021年(nian)的3300万(wan)吨(dun)，5年(nian)CAGR达14.6%，2021年(nian)32%的同比增速更是创下(xia)新高，目前已是第一大制氢国。并且氢储能(neng)2023年(nian)就是产(chan)业化元年(nian)，长周(zhou)期(qi)氢储能(neng)项目建设还会加速绿氢临盆。

数据泉源：我国煤(mei)炭产(chan)业协(xie)会

产(chan)业链哪一个环节(jie)正(zheng)正(zheng)在受益？

当前，绿氢临盆技(ji)能(neng)主要有碱(jian)性电解(jie)（ALK）、质子交换膜电解(jie)（PEM）、阴离子交换膜电解(jie)（AEM）以及(ji)固体氧化物电解(jie)（SOEC）四种。个中碱(jian)性制氢技(ji)能(neng)本钱最低，国内90%项目采纳该技(ji)能(neng)，海外此前以PEM为主，近两年(nian)为降本也渐渐转至碱(jian)性路线，预计未未来(lai)的规模化集中式(shi)电解(jie)水制氢以碱(jian)性为主。

数据泉源：我国石化官网

碱(jian)性电解(jie)水制氢设备由四大部分(fen)构成(cheng)，个中电解(jie)槽又是最核心的设备。

全套水电解(jie)制氢装置主要设备有：前端(duan)电器设备（变压器、整流柜、PLC程控(kong)柜、仪(yi)表(biao)柜、配电柜等），占本钱比重20%；核心设备电解(jie)槽，占本钱比重50%-60%；固液分(fen)离装置，占本钱比重15%；后端(duan)枯燥纯(chun)化零(ling)碎，占本钱比重10%；其他辅助零(ling)碎如纯(chun)水机、冷(leng)水塔、冷(leng)水机、空气压缩机、碱(jian)液箱(xiang)、原料水箱(xiang)、补水泵等占本钱比重5%。以1000标方/h的装置为例，目前售(shou)价1000万(wan)，个中电解(jie)槽售(shou)价500万(wan)摆(bai)布。

未来(lai)几年(nian)电解(jie)槽设备招标有望期(qi)翻番增长，高峰期(qi)10倍空间。根据高工(gong)氢能(neng)统计，2021年(nian)国内电解(jie)水制氢设备出货(huo)722MW（含出口，不含研发样机），根据机构对各大项目跟踪，预估(gu)本年(nian)国内电解(jie)槽招标量可达2GW，对应(ying)400台1000标方碱(jian)性电解(jie)槽。

若2030年(nian)全球到(dao)绿氢占比有望达到(dao)30%，则高峰期(qi)间电解(jie)槽设备求(qiu)需求(qiu)2.5万(wan)台摆(bai)布1000标方，按照单线价格700万(wan)，对应(ying)市场空间1750亿，其我国内占三分(fen)之(zhi)一，市场空间近600亿。

此前电解(jie)水制氢行业规模还小，主要由718所(suo)（派瑞氢能(neng)为中船(chuan)718所(suo)上司(si)市场化企业）、考克利尔竞立和天(tian)津市大陆制氢设备三家占有绝大部分(fen)份额(e)。2021年(nian)提出双碳目标后，隆基、阳光等光伏企业进入电解(jie)水行业，2022年(nian)大批厂商涌入，1000标方产(chan)线密集下(xia)线。

目前行业内可做及(ji)计划做碱(jian)性电解(jie)槽厂商超(chao)100家，行业产(chan)能(neng)或(huo)超(chao)10GW。2022年(nian)718、竞立、隆基三家占有市场近75%份额(e)，三家订单主要来(lai)自中石化库车52台项目，个中竞立2022年(nian)出货(huo)230MW，市占率32%，份额(e)第一。

趋势上看(kan)，龙头(tou)公司(si)技(ji)能(neng)积淀深，性能(neng)目标抢先且产(chan)物经由实地长时候运行检验(yan)过，优(you)势明显，且从(cong)当前大项目招标看(kan)，由于电解(jie)槽要求(qiu)波动运行15年(nian)以上，业主方更偏向于与第一梯队、第二梯队厂商合作。

不外2023起最先，价格合作会有所(suo)加剧(ju)，传统业务协(xie)同效(xiao)应(ying)明显，可提供资源支持，技(ji)能(neng)研发保(bao)守的企业；以及(ji)依托团体外部资源（风景电站(zhan)、化工(gong)园区），获得项目招标的公司(si)，同样具备较强的进展潜力。

个中隆基绿能(neng)是全球光伏龙头(tou)，已完成(cheng)组件(jian)一体化布局。公司(si)正(zheng)在氢能(neng)范畴研发的核心航道是低落制氢的单位电耗，2月推(tui)降生界抢先的制氢装基备系列产(chan)物隆基ALKHi1，直流电耗满载状况低至4.3千瓦时每立方米，Hi1plus产(chan)物低至4.1千瓦时每立方米，能(neng)够低落10%以上的直流电耗，大幅低落LCOH，驱动绿氢经济性提升。隆基氢能(neng)2021年(nian)完成(cheng)500MW产(chan)能(neng)，2022年(nian)完成(cheng)1.5GW产(chan)能(neng)，预计2025年(nian)达到(dao)5-10GW。

阳光电源则是全球逆变器龙头(tou)，从(cong)光伏制氢入局氢能(neng)，建立全资子公司(si)阳光氢能(neng)。目前已建有国内首个光伏离网制氢及(ji)氢储能(neng)发电实证平台、国内最大的5MW电解(jie)水制氢零(ling)碎测试平台、PEM电解(jie)制氢技(ji)能(neng)团结实验(yan)室，及(ji)年(nian)产(chan)能(neng)GW级制氢设备工(gong)场。

阳光氢能(neng)独立临盆1000标方碱(jian)性制氢零(ling)碎、兆(zhao)瓦级PEM制氢零(ling)碎对应(ying)的电解(jie)槽，能(neng)够提供包括制氢电源、电解(jie)槽、智慧氢能(neng)经管零(ling)碎正(zheng)在内的成(cheng)套零(ling)碎解(jie)决方案。2022年(nian)，为内蒙古综合能(neng)源站(zhan)项目提供碱(jian)性水电解(jie)制氢装置，为宁夏(xia)等地项目提供200标方PEM制氢装置。

背靠华(hua)电团体的华(hua)电重工(gong)，公司(si)规划从(cong)下(xia)游(you)制氢端(duan)和卑鄙应(ying)用环节(jie)两个角度切入氢能(neng)范畴。目前下(xia)游(you)制氢端(duan)构成(cheng)了1200标方碱(jian)性电解(jie)槽产(chan)物，年(nian)产(chan)能(neng)100套摆(bai)布。22Q4公司(si)和团体企业签定3.4亿元达茂旗项目，计划23年(nian)完工(gong)，需要交付碱(jian)性电解(jie)槽1000标方11台，PEM电解(jie)槽200标方5台。公司(si)与卑鄙各大汽车厂商都正(zheng)在做样品测试，与捷氢有合作，和布拉德(de)也构成(cheng)战略合作。子公司(si)河南华(hua)电正(zheng)在研发储氢气瓶(ping)，未来(lai)计划布局氢气管道。

此外还有中长时候战略规划智能(neng)加氢站(zhan)的昇辉(hui)科技(ji)，定位PEM槽检测设备的科威尔，有风景制氢项目和参股投资的碱(jian)性电解(jie)槽产(chan)物的亿利洁能(neng)，制氢、储氢和加氢站(zhan)装备业务的兰(lan)石重装，以及(ji)定位储存装备、运输装备、加氢装备的中集安(an)瑞科，均能(neng)肯定程度享受绿氢浪(lang)潮带(dai)来(lai)的市场红利。