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2024-05-27 1:41:3
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吉姆·西蒙斯:数学天赋征服华尔街,公司,科(ke)技,基金

参考音讯网5月22日报道(dao)美国《纽约时报》网站近日日登载题为《征服华尔街的数学天赋吉姆·西蒙斯作(zuo)古,享年86岁》的文章(zhang),作(zuo)者是乔纳森·坎德尔。全(quan)文摘编以下:

屡(lu)获殊荣的数学家吉姆·西蒙斯5月10日在曼哈顿的家中作(zuo)古,享年86岁。他放弃了(le)辉煌的学术生存生计,投身于他全(quan)无所闻的金融天下,并成为有史(shi)以来(lai)最乐成的华尔街投资(zi)者之一。

“投资(zi)界没有人靠近他的程(cheng)度”

在发表了(le)将对量子场论、弦理论和凝聚态物理学产生庞大影响的数学研(yan)讨(tao)结果后,西蒙斯决意将他的天赋运(yun)用到一个(ge)更有趣的领域——在尽大概短的时间内赚尽大概多的钱。

于是,40岁那(na)年,他在长岛一座购物中心开了(le)一家临街店(dian)面,开始(shi)动手证明大批商品、货币、股(gu)票(piao)和债券生意业务险些像微积(ji)分和偏微分方程(cheng)一样可(ke)预测。他拒绝雇(gu)用金融阐明师和商学院卒(zu)业生,而是选择志同志合的数学家和科(ke)学家,并将他新成立的文艺(yi)复兴(xing)科(ke)技公司里的四支投资(zi)基金险些酿成印钞(chao)机。

个(ge)中规模最大的“大奖章(zhang)基金”自1988年景立以来(lai),在30年里赚了(le)凌驾(jia)1000亿美圆(yuan)的生意业务利润。在此期间,它创下前所未有的66%的平均年回报率。

这一长期业绩比(bi)沃伦·巴菲(fei)特和乔治·索(suo)罗斯等著名投资(zi)者高得多。

“投资(zi)界没有人靠近他的程(cheng)度。”格雷戈(ge)里·朱克曼写道(dao)。朱克曼是采访过(guo)西蒙斯的少数记者之一,也是西蒙斯的传记《解决市场的人》一书的作(zuo)者。

2020年,西蒙斯的市场计谋(mou)——即所谓的量化投资(zi)——险些占到华尔街生意业务业务的三分之一。纵然是依(yi)靠企业研(yan)讨(tao)、直觉和个(ge)人关系的传统投资(zi)公司也觉得有必要采用西蒙斯的计算(suan)机驱动投资(zi)方法。

文艺(yi)复兴(xing)科(ke)技公司成立后,其旗下基金基本上一直是华尔街最大的量化基金,其投资(zi)气势(shi)派(pai)头(tou)促使为富有投资(zi)者和养老(lao)基金赢利的对冲基金的生意业务体式格局发生翻天覆地的变化。

2010年,西蒙斯从公司首席执行官的职位上退休时,他的身家到达110亿美圆(yuan)(相当于现(xian)在的160亿美圆(yuan)摆布)。10年后,他的财富翻了(le)一番。

辉煌的学术生存生计

1938年4月25日,詹姆斯·哈里斯·西蒙斯出(chu)身在马萨诸塞州(zhou)的剑桥。他是鞋厂经理的独子。作(zuo)为一位数学天赋,他在麻省(sheng)理工学院完成本科(ke)学业,在加州(zhou)大学伯克利分校获得博士学位时只有23岁。

从1964年开始(shi),西蒙斯任教于麻省(sheng)理工学院和哈佛大学,同时在联邦当局资(zi)助的非营利组织国防阐明研(yan)讨(tao)所处置破译(yi)苏联密码的工作(zuo)。但在1968年,他因公开表达猛烈的反越战(zhan)观点而被该研(yan)讨(tao)所解雇(gu)。

在接上去的十年里,他在纽约州(zhou)立大学斯托尼布鲁克分校传授数学,并成为该校数学系主(zhu)任。1975年,在经管该系期间,他获得全(quan)国几何学最高奖。

1978年,他放弃自己的学术生存生计,创立投资(zi)公司货币器量公司。他从未上过(guo)金融课程(cheng),对市场兴(xing)味也不大,但他深信,他和这支由数学家、物理学家和统计学家组成的小团队——主(zhu)如(ru)果他的前大学同事——能够阐明金融数据、识别市场趋向并举行赢利生意业务。

量化投资(zi)的传怪杰物

在经历过(guo)山车般的四年后,货币器量公司更名为文艺(yi)复兴(xing)科(ke)技公司。西蒙斯和这支由前学者组成的赓续强大的团队最后关注的是货币和大批商品。每一种能想到的数据——非洲(zhou)政(zheng)治动荡的旧事报道(dao)、亚洲(zhou)小国的银行统计数据、秘鲁土豆价(jia)格的下跌(die)——都被输(shu)入先辈的计算(suan)机,生成模式,使公司能够持续获得高额年度回报。

但在文艺(yi)复兴(xing)科(ke)技公司开始(shi)投资(zi)比(bi)货币和大批商品大得多的股(gu)市时,真正的侥幸才出(chu)现(xian)。

长期以来(lai),股(gu)票(piao)和债券一直被视为华尔街掮客公司、投资(zi)银行和共同基金公司的专属领域,这些公司里具有MBA学位的年青人们孜孜不倦地阐明上市公司,并将研(yan)讨(tao)结果交给高等理财经理,后者依(yi)靠自己的经验和直觉挑(tiao)选市场赢家。他们最后嘲笑文艺(yi)复兴(xing)科(ke)技公司的数学书呆子和他们的定量方法。

对西蒙斯的业绩表示艳羡或怀疑的不只是贸易(yi)对手。2009年,由于文艺(yi)复兴(xing)科(ke)技公司不同投资(zi)组合的业绩存在巨(ju)大差异,他遭(zao)到外部投资(zi)者的反对。前一年,只对文艺(yi)复兴(xing)科(ke)技公司员工和前员工开放的“大奖章(zhang)基金”收益率高达80%,而面向外部投资(zi)者的“文艺(yi)复兴(xing)机构股(gu)票(piao)基金”收益率在2008年下跌(die)了(le)16%。

2014年7月,西蒙斯及其公司因利用金融衍生品将一样平常生意业务假装成长期资(zi)源(yuan)收益而受到参议院常设调(diao)查小组委员会的两党责备。亚利桑那(na)州(zhou)共和党参议员约翰·麦凯恩在小组委员会听证会作(zuo)开场报告(gao)时说:“文艺(yi)复兴(xing)科(ke)技公司借此逃避了(le)凌驾(jia)60亿美圆(yuan)的税款。”

大起大落的人生

2011年,西蒙斯的基金会向纽约州(zhou)立大学斯托尼布鲁克分校捐赠了(le)1.5亿美圆(yuan),个(ge)中大部分资(zi)金用于医学研(yan)讨(tao)。其时,这是该校史(shi)上收到的金额最大的捐赠。

去年,该基金会又向该校捐赠了(le)5亿美圆(yuan)。该校称,这是美国汗青上高等教育机构收到的最大一笔不受限制的捐赠。

跟着年龄(ling)的增长和财富的增加,西蒙斯享用着豪华的生存。他花1亿美圆(yuan)买了(le)一艘220英尺长的游艇,在曼哈顿第五小道(dao)买了(le)一套公寓,在东锡托基特具有一处14英亩的房产,能够俯瞰长岛海湾。身为资(zi)深烟民(min)的他拒绝在办公室或会议上熄灭(mie)香气扑鼻烟,而是心甘(gan)甘(gan)愿地缴纳罚款。

他的第一任老(lao)婆(po)是计算(suan)机科(ke)学家芭芭拉·布卢斯坦,他们育有三个(ge)孩子,伊(yi)丽莎(sha)白、纳撒尼尔和保罗,这场婚(hun)姻最后以仳离了(le)结。厥后,他娶了(le)经济学家玛丽莲·霍里斯,他们育有两个(ge)孩子,尼古拉斯和奥(ao)德丽。

1996年,34岁的保罗·西蒙斯逝世(shi)于一场自行车事故(gu)。2003年,24岁的尼古拉斯·西蒙斯在印度尼西亚巴厘岛溺亡(wang)。

据他的传记作(zuo)者说,西蒙斯曾向一位同伙哀叹(tan)两个(ge)儿子的作(zuo)古,他说:“我的人生老(lao)是大起大落。”(编译(yi)/熊文苑)

公布于:北京市
 
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