罕有! 阿莱(lai)德4闯IPO，与供应商私账紧密 涉及“借款买房”等名目,薛伟,转(zhuan)账,顾蓬元

《发行(xing)人和保荐机(ji)构(gou)关于初次公开(kai)辟(pi)行(xing)股票并正在创业板上市请求文件(jian)第三轮的审核询问函的回复》 图/深交所(suo)网站

01

高管与供应商因私资金往来不断

原因竟是借款买房？

保荐机(ji)构(gou)正在对阿莱(lai)德总司(si)理薛伟及其配偶孙向阳资金流水核查后(hou)，薛伟及其配偶因为私人事务与供应商顾蓬元（薛巨大学同学）、陈延(yan)（薛伟高中同学）及其配偶朱凤有多次资金往来。

上海容鼎信息(xi)科技有限公司(si)（以下简称“上海容鼎”）系阿莱(lai)德的供应商，顾蓬元为其法定代表(biao)人。2017年-2020年间，薛伟、其配偶孙向阳，配偶mm孙露阳因装修，买房和资金周转(zhuan)等事由和供应商顾蓬元发生资金往来共17笔(bi)。薛伟等三人向顾蓬元转(zhuan)账9笔(bi)合计512.66万元；顾蓬元向薛伟转(zhuan)账8笔(bi)合计540.96万元，差额28.30万元。

而这笔(bi)欠款正在深交所(suo)询问后(hou)，审计核查期间才被送还。根据管帐师事务所(suo)2022年12月22日出具的《管帐师关于第一(yi)次注册(ce)反馈的回复》报告中，薛伟于2021年度送还顾蓬元28.52万元。

《管帐师关于第一(yi)次注册(ce)反馈的回复》报告 图源/深交所(suo)网站

从第三轮询问和回复中看出，顾蓬元将收到的512.66万元全部用于购房。而正在2018年4月的两次转(zhuan)账中，顾蓬元仅正在8天后(hou)便送还了转(zhuan)账。对于买房变乱(luan)而言，为何(he)如许的大额资金需要正在如此短的时间内周转(zhuan)？

《发行(xing)人和保荐机(ji)构(gou)关于初次公开(kai)辟(pi)行(xing)股票并正在创业板上市请求文件(jian)第三轮的审核询问函的回复》 图源/深交所(suo)网站

此外(wai)，从公司(si)披露的与上海容鼎的推销情况来看，阿莱(lai)德与上海容鼎的推销金额仅为60万元左右，占公司(si)各期推销总额比例的0.46%。而阿莱(lai)德总司(si)理与上海容鼎实控人的暗里资金往来却远远超过推销的金额。

《发行(xing)人和保荐机(ji)构(gou)关于初次公开(kai)辟(pi)行(xing)股票并正在创业板上市请求文件(jian)第三轮的审核询问函的回复》 图源/深交所(suo)网站

值得(de)一(yi)提的是，上海容鼎曾于2020年12月1日因企业公示信息(xi)弄虚(xu)作假而被上海市松江区市场监督经管局列入(ru)企业谋划异常名录(lu)。

图源/天眼查

02

托付供应商非法换(huan)汇

供应商打款给高管代缴儿子膏火

江苏易涟电子科技有限公司(si)（以下简称“江苏易涟”）和徐州市国鑫工贸有限公司(si)（以下简称“国鑫工贸”）现实控制人为陈延(yan)，均为发行(xing)人报告期内主(zhu)要成品供应商。陈延(yan)与阿莱(lai)德总司(si)理薛伟系高中同学干系。

2018年薛伟向陈延(yan)及其配偶朱凤转(zhuan)账共计48.67万元用于换(huan)汇；2017年和2018年薛伟收到陈延(yan)转(zhuan)账8.66万元“用于代缴陈延(yan)儿子的大学膏火“。据悉，陈延(yan)儿子正在上海大学读书，薛伟的配偶孙向阳为上海大学信管系先(xian)生。

状师分析(xi)：帮别人换(huan)外(wai)汇涉嫌违法。外(wai)汇经管划定，住民(min)兑换(huan)外(wai)币须(xu)到国家外(wai)汇经管局批准从事外(wai)汇兑换(huan)的银行(xing)或指定外(wai)汇兑换(huan)点，否则都属于非法换(huan)取外(wai)汇行(xing)为，若是查获会充公相干款项并处以罚款。个人非法汇兑累计相当于20万美元以上金额将被追究刑责，可(ke)处以三年以下有期徒刑。

其次，给儿子缴膏火不走黉舍正规账户，而是打款给甲方总司(si)理协(xie)助代缴？令人匪夷所(suo)思。这笔(bi)转(zhuan)账是交膏火还是行(xing)贿，难免不让人质疑。

此外(wai)，根据公司(si)披露的数据来看，阿莱(lai)德与国鑫工贸的推销仅有一(yi)笔(bi)，金额为185.84万元。同时，根据天眼查数据显示，国鑫工贸已于一(yi)年后(hou)被刊出。

《发行(xing)人和保荐机(ji)构(gou)关于初次公开(kai)辟(pi)行(xing)股票并正在创业板上市请求文件(jian)第三轮的审核询问函的回复》 图源/深交所(suo)网站

03

供应商协(xie)助代购奢侈品

正在该轮询问中，深交所(suo)还注意到昆山吉昌橡塑有限公司(si)系阿莱(lai)德报告期内主(zhu)要外(wai)协(xie)供应商，邵健为其法定代表(biao)人且持有100%股权。现实控制人的一(yi)致行(xing)动人朱玲玲（阿莱(lai)德第四(si)大股东(dong)）报告期内向邵健支付多笔(bi)款项，共计15万元。

公司(si)解释为，报告期内，朱玲玲划给邵健15万元人民(min)币托付代购物品。最终实施代购行(xing)为的陈建良现实收到转(zhuan)账20万元，购买了珠宝(bao)，腕表(biao)，路(lu)易威登(deng)等奢侈品。两头五万的差额，公司(si)正在回复中并未明确透露表(biao)现。

《发行(xing)人和保荐机(ji)构(gou)关于初次公开(kai)辟(pi)行(xing)股票并正在创业板上市请求文件(jian)第三轮的审核询问函的回复》 图/深交所(suo)网站

正在2012年启动的IPO正在会企业财政(zheng)大检查中，审核机(ji)构(gou)初次将现实控制人及其控制企业的资金流水作为核查工具。2019年，我国证监会于《首发业务若干问题(ti)解答（2020年6月修订）》中，对资金流水核查有了更明确的要求。

有市场人士透露表(biao)现，对于银行(xing)流水的核查，主(zhu)要目的还是来验每笔(bi)大额的银行(xing)流水是否存正在合理的商业内容，是否存正在无法解释的情形，从而验证是否存正在体外(wai)资金循环的情形。

综上，就深交所(suo)向发行(xing)人提出的关于供应商以及流水核查的问题(ti)，仅从披露的有限材料(liao)上可(ke)见一(yi)斑(ban)，阿莱(lai)德高管、股东(dong)和多位供应商长(chang)时间频繁存正在因私的大额资金往来。发行(xing)人的公司(si)推销制度、供应商经管、以及廉洁内控等合规问题(ti)有待验证。

此外(wai)，阿莱(lai)德的功绩下滑、毛利率真实性、上市前大额分红等事项也均遭到质疑。

作为深度绑定爱立信、诺基(ji)亚、三星的通信设备零部件(jian)供应商，从公司(si)的功绩来看，阿莱(lai)德的功绩却比拟从前有所(suo)倒退(tui)，2021年公司(si)的归(gui)母净利润7020.37万元，仍不及2016年的8867.64万元。正在功绩走下坡路(lu)的同时，产品毛利率却普(pu)遍高于飞荣达、中石(shi)科技等偕行(xing)。公司(si)4次冲击(ji)IPO，显示出对于登(deng)陆资本市场的迫切，但另一(yi)方面，阿莱(lai)德正在上市前却大手笔(bi)举行(xing)了4.73亿(yi)元的分红，又(you)宛如彷佛不那(na)么“缺钱”。对于阿莱(lai)德来讲，登(deng)陆资本市场究竟是为跨越式发展追求资本的气(qi)力，还是当作经管层和大股东(dong)的“奖励”，只能往后(hou)再来验证了。